Forex Swap Strategy

Dasar-dasar Swap Forex. Dibayar 20 April 2016 pukul 9 41 pagi. Di pasar valas, pertukaran valuta asing adalah transaksi mata uang dua bagian atau dua kaki yang digunakan untuk menggeser atau menukar tanggal nilai posisi devisa ke yang lain. Date, sering di lanjutkan di masa depan Baca penjelasan singkat tentang swap mata uang. Juga, istilah forex swap dapat mengacu pada jumlah titik pips atau swap yang ditambahkan atau dikurangi oleh nilai tukar dari nilai tukar awal, seringkali spot Rate, untuk mendapatkan nilai tukar forward saat menentukan harga transaksi pertukaran valuta asing. Bagaimana Kerja Transaksi Swap Forex. Pada leg pertama transaksi swap valas, jumlah mata uang tertentu dibeli atau dijual versus mata uang lain pada yang disepakati. Tingkat pada tanggal awal Ini sering disebut tanggal dekat karena biasanya tanggal pertama tiba relatif terhadap tanggal saat ini. Di leg kedua, jumlah mata uang yang sama kemudian dijual atau dibeli secara bersamaan versus mata uang lainnya pada Kedua menyetujui tingkat pada tanggal nilai lain, sering disebut tanggal jauh. Kesepakatan swap forex ini secara efektif menghasilkan tidak adanya keterpaparan bersih terhadap spot rate yang ada, karena walaupun leg pertama membuka risiko pasar spot, leg kedua dari Swap segera menutupnya. Poin Swap Forex dan Biaya Carry. Poin swap forex ke tanggal nilai tertentu akan ditentukan secara matematis dari keseluruhan biaya yang terlibat saat Anda meminjamkan satu mata uang dan meminjam pinjaman lain selama jangka waktu yang terbentang dari tanggal yang sebenarnya. Sampai tanggal nilai. Ini kadang disebut biaya carry atau hanya carry dan akan dikonversi menjadi pips mata uang agar bisa ditambahkan atau dikurangkan dari kurs spot. Carry bisa dihitung dari jumlah hari dari spot sampai Forward date, ditambah suku bunga deposito antar bank yang berlaku untuk kedua mata uang tersebut ke tanggal forward value. Umumnya, carry akan positif bagi pihak yang menjual mata uang tingkat bunga yang lebih tinggi ke depan Dan negatif bagi pihak yang membeli mata uang tingkat bunga yang lebih tinggi ke depan. Mengapa Swap Forex Digunakan. Swap valuta asing akan sering digunakan bila trader atau hedger perlu menggulirkan posisi forex terbuka yang ada ke depan untuk tanggal yang akan datang untuk menghindari atau menunda Pengiriman yang dibutuhkan pada kontrak Meskipun demikian, swap forex juga dapat digunakan untuk membawa tanggal pengiriman lebih dekat. Sebagai contoh, trader forex sering melakukan rollovers, yang secara teknis dikenal sebagai tom swap berikutnya, untuk memperpanjang nilai dari tanggal yang sebelumnya. Posisi spot masuk ke satu hari sebelumnya ke tanggal nilai spot saat ini Beberapa pialang forex retail daftar top broker terpercaya bahkan akan melakukan rollovers ini secara otomatis untuk klien mereka pada posisi terbuka setelah pukul 5 sore. Di sisi lain, sebuah perusahaan mungkin ingin menggunakan Swap forex untuk tujuan lindung nilai jika mereka menemukan bahwa arus kas mata uang yang diantisipasi, yang telah terlindungi dengan kontrak langsung forward, sebenarnya akan ditunda pada Bulan tambahan. Dalam kasus ini, mereka hanya bisa menggulirkan kontrak forward outright forward hedge out satu bulan Mereka akan melakukan ini dengan menyetujui sebuah swap forex dimana mereka menutup kontrak yang ada di dekat kontrak dan kemudian membuka yang baru untuk yang diinginkan. Tanggal satu bulan lebih jauh. Risiko Perdagangan Valuta Asing pada margin membawa tingkat risiko tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor Kemungkinan ada bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari setoran awal Tingkat leverage yang tinggi dapat bekerja melawan Anda juga. Seperti untuk Anda. Dasar-dasar Swap Swap. Currency swap adalah instrumen keuangan penting yang digunakan oleh bank, perusahaan multinasional dan investor institusional Meskipun jenis swap ini berfungsi dengan cara yang sama dengan swap suku bunga dan pertukaran ekuitas ada beberapa kualitas mendasar utama yang menghasilkan mata uang. Swap unik dan dengan demikian sedikit lebih rumit Pelajari bagaimana turunan ini bekerja dan bagaimana perusahaan bisa mendapatkan keuntungan darinya. Check out An Intr Untuk Swap. Swap mata uang melibatkan dua pihak yang menukar pokok nosional dengan satu sama lain untuk mendapatkan eksposur pada mata uang yang diinginkan. Setelah pertukaran nosional awal, arus kas periodik dipertukarkan dengan mata uang yang sesuai. Mari kembali ke belakang selama satu menit. Untuk sepenuhnya mengilustrasikan fungsi pertukaran mata uang. Minat Swap Mata Uang Perusahaan multinasional Amerika Perusahaan A mungkin ingin memperluas operasinya ke Brazil Bersamaan, perusahaan Brasil, Perusahaan B sedang mencari jalan masuk ke pasar AS. Masalah keuangan yang biasanya dihadapi Perusahaan A Berasal dari bank Brasil yang enggan memberikan pinjaman kepada perusahaan internasional Oleh karena itu, untuk mengambil pinjaman di Brazil, Perusahaan A mungkin akan dikenakan tingkat bunga yang tinggi 10 Demikian juga, Perusahaan B tidak akan dapat memperoleh pinjaman dengan menguntungkan Tingkat suku bunga di pasar AS Perusahaan Brasil hanya dapat memperoleh kredit pada 9. Sementara biaya pinjaman di m Arket tidak masuk akal tinggi, kedua perusahaan ini memiliki keunggulan kompetitif untuk mengambil pinjaman dari bank domestik mereka Perusahaan A dapat secara hipotetis mengeluarkan pinjaman dari bank Amerika pada pukul 4 dan Perusahaan B dapat meminjam dari institusi lokal di 5 Alasan untuk ini Perbedaan dalam suku bunga pinjaman adalah karena kemitraan dan hubungan berkelanjutan yang biasanya dilakukan oleh perusahaan domestik dengan otoritas peminjaman lokal mereka. Pasar yang sedang berkembang ini membuat langkah dalam peraturan dan pengungkapan. Lihat Investasi Di China. Siapkan Swap Mata Uang Berdasarkan keuntungan kompetitif dari pinjaman perusahaan Di pasar domestik mereka, Perusahaan A akan meminjam dana yang dibutuhkan Perusahaan B dari bank Amerika sementara Perusahaan B meminjam dana yang dibutuhkan Perusahaan A melalui Bank Brasil Kedua perusahaan telah secara efektif mengambil pinjaman untuk perusahaan lain. Pinjaman tersebut kemudian Bertukar Dengan asumsi bahwa nilai tukar antara BRL Brasil dan USD AS adalah 1 60BRL 1 00 USD dan kedua Comp Setiap orang memerlukan jumlah dana yang setara sama, perusahaan Brasil menerima 100 juta dari mitra Amerika-nya dengan imbalan 160 juta dolar sesungguhnya jumlah nosional ini ditukar dengan A sekarang memegang dana yang dibutuhkannya secara nyata sementara Perusahaan B memiliki USD namun, keduanya Perusahaan harus membayar bunga pinjaman ke bank domestik masing-masing dalam mata uang pinjaman awal Pada dasarnya, meskipun Perusahaan B menukar BRL dengan harga USD, perusahaan tersebut masih harus memenuhi kewajibannya terhadap bank Brasil di Perusahaan A yang sebenarnya menghadapi situasi yang sama dengan bank domestiknya. Akibatnya, kedua perusahaan akan menanggung pembayaran bunga yang setara dengan biaya pinjaman pihak lain Poin terakhir ini menjadi dasar keuntungan yang diberikan oleh sebuah swap mata uang. Pelajari alat mana yang Anda butuhkan untuk mengelola risiko yang datang dengan tingkat perubahan, lihat Mengelola Risiko Suku Bunga. Kelebihan Swap Mata Uang Daripada meminjam nyata pada 10 Perusahaan A harus memenuhi 5 bunga pinjaman E pembayaran yang dikeluarkan oleh Perusahaan B berdasarkan kesepakatannya dengan bank-bank Brasil Perusahaan A telah berhasil secara efektif mengganti 10 pinjaman dengan pinjaman 5 Demikian pula, Perusahaan B tidak lagi harus meminjam dana dari institusi Amerika pada usia 9 tahun, namun menyadari 4 biaya pinjaman yang terjadi Oleh counterparty swap Dalam skenario ini, Perusahaan B benar-benar berhasil mengurangi biaya hutangnya lebih dari setengahnya. Daripada meminjam dari bank-bank internasional, kedua perusahaan tersebut meminjam di dalam negeri dan meminjamkan satu sama lain pada tingkat yang lebih rendah. Diagram di bawah ini menggambarkan karakteristik umum dari Swap mata uang. Gambar 1 Karakteristik Swap Mata Uang. Untuk kesederhanaan, contoh yang disebutkan di atas tidak termasuk peran dealer swap yang berfungsi sebagai perantara transaksi pertukaran mata uang Dengan hadirnya dealer, tingkat bunga yang direalisasikan mungkin akan meningkat sedikit Sebagai bentuk komisi kepada perantara Biasanya, spread pada swap mata uang cukup rendah dan, tergantung nosional Kepala sekolah dan jenis klien, mungkin berada di sekitar 10 basis poin. Oleh karena itu, tingkat pinjaman aktual untuk Perusahaan A dan B adalah 5 1 dan 4 1, yang masih lebih tinggi dari tingkat internasional yang ditawarkan. Dasar-dasar Swap Saat Ini Ada beberapa Pertimbangan dasar yang membedakan swap mata uang vanili biasa dari jenis swap lainnya Berbeda dengan swap suku bunga vanilla polos dan instrumen berbasis mata uang swap berbasis swap mencakup pertukaran langsung dan terminal nosional pokok Pada contoh di atas, 100 juta dan 160 juta dolar AS Dipertukarkan pada saat dimulainya kontrak Pada saat penghentian, prinsipal pengembalian dikembalikan ke pihak yang sesuai Perusahaan A harus mengembalikan pokok pokok obligasi kembali ke Perusahaan B, dan sebaliknya, pertukaran terminal, bagaimanapun, menghadapkan kedua perusahaan ke valuta asing Risiko karena nilai tukar kemungkinan tidak akan stabil pada tingkat semula 1 60BRL 1 tingkat 00USD Mata uang bergerak tidak dapat diprediksi dan dapat memiliki N efek buruk pada pengembalian portofolio Cari tahu bagaimana melindungi diri Anda Lihat Hedge Against Exchange Rate Risk Dengan Currency ETFs. Additionally, kebanyakan swap melibatkan pembayaran bersih Dalam total return swap misalnya, return on an index dapat ditukar untuk return on Saham tertentu Setiap tanggal penyelesaian pengembalian satu pihak terjaring terhadap pengembalian yang lain dan hanya satu pembayaran yang dilakukan Kontras, karena pembayaran periodik yang terkait dengan swap mata uang tidak dilakukan dalam mata uang yang sama, pembayaran tidak terjaring Setiap periode penyelesaian Kedua belah pihak berkewajiban untuk melakukan pembayaran ke counterparty. Bottom Line Currency swaps adalah derivatif over-the-counter yang melayani dua tujuan utama Pertama, seperti yang dibahas dalam artikel ini, mereka dapat digunakan untuk meminimalkan biaya pinjaman luar negeri Kedua, mereka dapat digunakan Sebagai alat untuk melindungi eksposur terhadap risiko nilai tukar Korporasi dengan eksposur internasional seringkali menggunakan instrumen ini untuk tujuan sebelumnya sementara instit Investor utional biasanya akan menerapkan swap mata uang sebagai bagian dari strategi lindung nilai yang komprehensif. Sebuah survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam oleh Amerika Serikat Pagu hutang Dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke lembaga penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat diukur Sebuah undang-undang yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Narmarm payroll mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan sektor nirlaba. Biro Strategi Perburuhan AS. Triple SWAP. Pedagang, mengetahui secara spesifik perhitungan SWAP, mencoba menghasilkan pendapatan dengan mempertahankan posisi terbuka setelah trading ses Penutupan Meskipun dalam banyak kasus SWAP negatif yaitu jumlah tertentu dikurangkan dari akun trader, beberapa pasangan mata uang ditandai oleh parameter SWAP positif yaitu dana tertentu dikreditkan ke rekening trader. Beberapa pedagang percaya bahwa keuntungan paling substansial bagaimanapun dapat Dicapai pada akhir sesi perdagangan pada hari Rabu, ketika triple Swap dikenakan biaya, oleh karena itu biasanya mereka membuka posisi volume besar dalam jangka waktu singkat dengan harapan menghasilkan keuntungan. Ini sebenarnya adalah inti dari strategi mereka. Posisi tersebut adalah Tidak dibuka untuk waktu yang lama tapi segera ditutup segera setelah SWAP positif terjadi, spekulator dapat membeli mata uang 20-30 detik sebelum SWAP diisi dan tutup posisinya, singkatnya 10-15 detik setelah rollover dikreditkan ke akun mereka. Akun. Harus dipahami dengan jelas bahwa selama 40-50 detik dari penempatan posisi tersebut sampai likuidasi, prosedur penyelesaian dilaksanakan secara penuh. Pinjaman disediakan oleh bank dan piringan hitam untuk memungkinkan para pedagang mempertahankan posisi mereka terbuka setelah sesi ditutup. Hal ini umumnya terkait dengan prosedur rollover ketika eksekusi dua transaksi yang berlawanan terjadi dengan satu melikuidasi posisi yang sebelumnya dibuka dan yang lainnya membuka kembali sebuah Posisi identik dengan volume yang sama namun pada harga yang berbeda dengan pembayaran untuk penempatan overnight diperhitungkan. Penyelesaian dilakukan untuk semua kontrak termasuk posisi short-time yang dibuka oleh spekulator triple-SWAP Tergesa-gesa dimana perdagangan terbuka didasarkan oleh Bahaya pergerakan harga yang merugikan, yang dapat mengakibatkan kerugian substansial yang mungkin tidak mungkin dipulihkan bahkan oleh penggunaan Posisi SWAP Triple dibuka dan dilikuidasi dalam beberapa detik, dapat dicapai melalui penerapan Expert Advisor lanjutan SWAP yang telah dilakukan beberapa Market-Makers. Dari taktik semacam itu dan, oleh karena itu dapat mempengaruhi harga dengan mencoba mengendalikan dan melindungi pasar dari penggunaan Dari strategi tersebut. Fluktuasi pasangan mata uang selama proses penyelesaian dapat mempengaruhi imbal hasil Jika tidak ada perubahan pada penawaran atau tiba-tiba melonjak, trader dapat keluar dari perdagangan dengan keuntungan atau tidak ada hasil sama sekali. Namun, mereka bisa mendapatkan SWAP positif yang dikreditkan ke rekening mereka. Dalam kasus pergerakan harga yang merugikan, seorang trader mungkin mengalami kerugian yang dapat ditutupi oleh pembayaran SWAP yang positif. Keuntungan akan datang dalam bentuk perbedaan antara SWAP positif dan kerugian yang terjadi. Ditambah dengan komisi yang dibayarkan ke broker. Mari ambil contoh, di mana tingkat suku bunga AUD jauh lebih tinggi daripada tingkat bunga USD yang mengakibatkan disproporsi posisi long dan short AUDUSD dengan volume posisi long yang melampaui posisi short pada Pasar Ketika sesi perdagangan selesai, prosedur penyelesaian diluncurkan Posisi long pada AUDUSD ditutup, yang memicu lebih banyak penjualan dalam dolar Australia Proses ini secara alami Diikuti oleh penurunan dalam penawaran BID dan pelebaran perbedaan antara ASK Terbaik dan BID Terbaik dengan sedikit atau tidak ada perubahan pada harga ASK Harga BID naik setelah pembukaan kembali perdagangan tersebut yaitu setelah AUD dibeli kembali, yang pada akhirnya membantu untuk menormalkan Nilai yang berbeda. Di lingkungan ECN, harga BID dan ASK ditampilkan di Level Level Level 2, yang terus diisi ulang oleh data yang diberikan oleh LP Penyedia Likuiditas serta buku broker pesanan terbatas. Kedalaman Pasar Mungkin terlihat seperti berikut. Memimpin order Beli dan Jual dikelompokkan sesuai dengan harga yang tercantum dengan BestBid dan BestAsk yang ditampilkan di grafik yang sesuai. Selesaikan proses penutupan sesi mensyaratkan likuidasi semua posisi diikuti dengan pembukaan kembali lebih lanjut dengan SWAP yang diperhitungkan dalam Given Bahwa kesepakatan ditutup oleh kesepakatan di sisi yang berlawanan, Bank harus menjual kontrak yang sebelumnya dibuka untuk melikuidasi pesanan Beli. Bila jumlah posisi long bekas Minta jumlah yang pendek, kumpulan pesanan di Market Depth terlihat seperti berikut selama penyelesaian. Volume besar pesanan Limit Limit LP mengkonsolidasikan pada tingkat harga yang sangat berbeda dari volume saat ini dengan volume 120 lot pada Harga 0 9700 Adapun pesanan Buy Limit dari klien broker, bagian mereka dalam likuiditas total jauh lebih sedikit dari harga berkisar antara 0 9745 sampai 0 9741. Harga BestBid dan BestAsk ditampilkan pada grafik pada saat tertentu. Harga tetap berlaku untuk harga eksekusi order, volume yang tersedia untuk membeli atau menjual mata uang dengan harga sedemikian kecil dapat diabaikan dan jika pesanan bervolume besar ditempatkan, harga eksekusi akan jauh lebih buruk daripada harga terbaik yang ditampilkan. Harga BestAsk saat ini di Kedalaman Pasar adalah 0 9746, sedangkan harga BestBid adalah 0 9745 Jika tidak ada pesanan baru yang ditempatkan oleh klien atau LPs jangka waktu singkat ini, order Sell Limit dari 1 5 lot volume pada harga 0 9746 Ask price akan diimbangi dengan Buy Membatasi Pesanan 1 1 lot total volume 0,2 0,4 0,1 0,1 0,3 pada harga mulai dari 0 9745 sampai 0 9741 Harga penawaran Dalam hal ini 0 9700 akan menjadi harga Penawaran berikutnya yang tersedia Kesenjangan harga tersebut dapat terjadi. Memicu lonjakan pada grafik. Harga penawaran akan dipertahankan dalam beberapa detik berikutnya setelah pembukaan kembali posisi panjang AUDUSD dengan SWAP diperhitungkan. Jika Margin Level rendah, posisi klien dapat dilikuidasi sesuai dengan Stop Prosedur keluar Jika terjadi Gap harga, semua transaksi akan ditutup secara otomatis pada harga pertama yang tersedia setelah Gap, yang akibatnya dapat menyebabkan saldo perdagangan negatif. Klien menempatkan order Beli 31 10 lot volume pada AUDUSD pada 23 59 waktu server A Beberapa detik kemudian, setelah prosedur penyelesaian dan SWAP, mereka menutup posisi mereka Terlepas dari kenyataan bahwa klien keluar dari perdagangan dengan hilangnya - 528 AS 70 dan membayar komisi - US 154 18 kepada broker untuk membuka posisi, Mereka menutupi kerugian dengan biaya SWAP sebesar US 793 05 dan mendapatkan keuntungan o F US 110 17.Karena Tingkat Margin yang tidak mencukupi dan likuiditas rendah di pasar misalnya perdagangan dengan volume besar, trader mungkin akan mengalami kerugian dan menyia-nyiakan sebagian besar deposit mereka. Klien memiliki 5.026 di akun mereka. Mereka membuka posisi dengan volume Dari 25 40 lot dengan Margin Level US 4.951 Karena pergerakan harga yang mendadak pesanan secara otomatis dilikuidasi sehingga menghasilkan prosedur Stop Out Kerugian klien adalah 11.734 80 AS, sementara komisi ke broker mencapai US 123 78. Penggunaan Strategi Triple SWAP memerlukan analisis pasar menyeluruh dan terkait dengan risiko tinggi.